5月13日,大眾汽車集團(tuán)發(fā)布聲明稱,對商用車子公司斯堪尼亞的投標(biāo)贏得股東接受,股比障礙被掃清。這意味著大眾距離完成徹底收購斯堪尼亞、整合商用車業(yè)務(wù)以組建最大商用車聯(lián)盟僅差一步。
90%門檻障礙掃除
按照瑞典法律規(guī)定,一旦大眾持有斯堪尼亞股比達(dá)到90%,即可強(qiáng)迫其他投資者出局,并安排斯堪尼亞退市,所有股權(quán)徹底歸大眾所有。因此大眾的目標(biāo)是,先跨過90%股比門檻,將所持有的股比提升至90.47%。
根據(jù)4月30日大眾的聲明,將大眾投標(biāo)要約(Offer)的股權(quán)計入在內(nèi),已經(jīng)控制了斯堪尼亞88.25%的股權(quán)(即股本Share Capital),以及95.81%的表決權(quán)(即投標(biāo)股權(quán),Voting Rights),上述股比計入了大眾子公司曼恩持有斯堪尼亞的股權(quán)。
大眾今年2月21日發(fā)出投標(biāo),擬按照每股200瑞典克朗(約合22.26歐元)的價格,報價收購斯堪尼亞公司的剩下所有A股和B股,總計298,910,903股,大約價值67億歐元(約合92.1億美元)。
本輪投標(biāo)的股權(quán),加上大眾已經(jīng)持有的股權(quán),將達(dá)到390,197,071股A股和333,536,856股B股,總計723,733,927股,相當(dāng)于90.47%股權(quán)和96.26%表決權(quán)。
而斯堪尼亞股東中,瑞典養(yǎng)老基金公司Alecta一度宣稱大眾汽車為剩余斯堪尼亞股權(quán)開出的報價過低。Alecta公司到今年3月底持有斯堪尼亞2.04%股權(quán),在各股東中位列第三。除了該公司,AMF、Skandia和AP4等斯堪尼亞小股東均表達(dá)了反對大眾收購的意見。
大眾如要跨過90%大關(guān),需要獲得更多股東的同意。因此大眾設(shè)立了股東的“接受門檻”(Acceptance Threshold),并將“接受門檻”的時間延伸至歐洲中部時間(Central European Time,CET)5月16日下午16:00。
5月12日在大眾汽車年度大會上,大眾官方傳出消息,Alecta已經(jīng)松口同意將手中所有1,630萬股斯堪尼亞股票出售給大眾。一位Alecta發(fā)言人也向德國媒體證實了這一消息。不過股權(quán)轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)還需要等待Alecta官方的正式公告。
打造最大商用車聯(lián)盟
為打造全球最大的商用車制造商,挑戰(zhàn)目前戴姆勒的地位,大眾多年來試圖整合曼恩和斯堪尼亞兩大商用車子公司。2010年至2013年,大眾逐步提升持有斯堪尼亞的股本比例和表決權(quán)比例。
為籌備資金,大眾準(zhǔn)備銷售優(yōu)先股以籌集20億歐元,發(fā)行最高達(dá)30億歐元的混合股票,并從目前169億歐元現(xiàn)金儲備中提取20億歐元,從而籌集所有完購斯堪尼亞所需的67億歐元資金。
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